[한눈에 보는 핵심 요약] 핵심 트렌드: 삼성전자(GTC 2026)와 SK하이닉스 모두 1c DRAM 기반의 차세대 HBM4/4E를 전면에 배치. 이제 승부처는 ‘적층’을 넘어 ‘다이(Die) 미세화’로 이동 중 주성의 포지션: 패키징(후공정) 직접주보다는, HBM용 고성능 DRAM을 만들기 위한 전공정 ALD(하이-K)의 필수 수혜주 실적 가시성: 2025년의 부진을 딛고, 1c 전환 투자와 연계된 2026년 영업이익 1,274억 원 규모의 V자 반등 시나리오…
[한눈에 보는 핵심 요약] 역설적 랠리: 2025년 실적은 부진(영업이익 -67.8%)했으나, 시장은 이를 ‘구조적 훼손’이 아닌 ‘도약을 위한 선투자’로 해석하며 85,700원 신고가를 기록 실체의 확인: 2026년 3월 19일, 꿈의 기술이라 불리던 ALG(원자층성장) 장비의 메모리 고객사 공급이 확인되며 기술적 불확실성 해소 2026년 시나리오: 상반기 R&D 성과 가시화 → 하반기 북미 및 국내 고객사 1c nm DRAM 장비…
[한눈에 보는 핵심 요약] 실체적 뉴스: 최근 글로벌 메모리 및 태양광 고객사에 ALG(원자층 성장) 장비 공급 사실이 확인되며 ‘꿈의 기술’이 상용화 단계로 진입 축적의 시간: ALG는 갑작스러운 테마가 아닌, 2014년부터 주성이 쌓아온 원천 기술 로드맵의 결실로 판단됨 현실적 경계: 77,400원이라는 주가는 미래를 선반영 중이나, 2025년 영업이익 급감(-67.8%)에서 보듯 실적 전환 속도에 대한 확인이 필수 주성엔지니어링…
