포트폴리오 전략

“반도체 칩만 사두면 돈을 벌 수 있는 시대는 끝났습니다.” 지난 9편의 포스팅을 통해 우리가 확인한 진실은 명확합니다. 인공지능(AI)은 단순한 소프트웨어가 아니라, 막대한 에너지와 정교한 하드웨어, 그리고 이를 담아낼 물리적 공간이 유기적으로 결합된 하나의 ‘거대한 신체’라는 사실입니다. 최근 골드만삭스와 I-O 펀드(IO Fund)의 분석에 따르면, 빅테크의 AI 설비투자(CapEx)는 2026년 정점에 달하며 데이터센터 인프라 지출액은 2030년 1조 달러(약…